Các tập đoàn công nghệ khổng lồ chiếm dụng nguồn cung DRAM
Thị trường bộ nhớ toàn cầu đang chứng kiến một xu hướng đáng chú ý khi các gã khổng lồ công nghệ như Microsoft và Google đang tích cực đàm phán các hợp đồng cung cấp DRAM dài hạn với nhà sản xuất chip Hàn Quốc SK Hynix. Thông tin này được tiết lộ từ các nguồn trong chuỗi cung ứng và được báo chí Hàn Quốc xác nhận, cho thấy một cuộc chạy đua nguồn lực trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Hợp đồng tỷ đô và tác động đến chu kỳ ngành
Theo nguồn tin từ Hankyung, Microsoft hiện đang ở giai đoạn đàm phán cuối cùng với SK Hynix cho một thỏa thuận cung cấp DDR5 kéo dài ba năm, có giá trị lên đến hàng chục nghìn tỷ won, tương đương với hàng trăm nghìn tỷ đồng Việt Nam. Hợp đồng này dự kiến có hiệu lực từ năm nay và kéo dài đến năm 2028 hoặc thậm chí xa hơn.
Điều đáng nói là trước đây, các hợp đồng dài hạn kiểu này thường chỉ giới hạn ở đối thủ Samsung của SK Hynix. Việc SK Hynix tham gia vào xu hướng này không chỉ khẳng định vị thế của họ mà còn cho thấy nhu cầu về bộ nhớ vẫn đang ở mức rất cao, bất chấp những dự báo về sự suy giảm.
Hợp đồng ba năm mang lại nhiều lợi ích cho cả hai bên. Đối với nhà sản xuất như SK Hynix, đây là nguồn doanh thu ổn định để lên kế hoạch mở rộng sản xuất và đầu tư công nghệ. Đối với các tập đoàn công nghệ, cam kết kéo dài đến cuối thập kỷ này gợi ý rằng chu kỳ tăng trưởng của ngành bộ nhớ có thể kéo dài hơn nhiều so với các ước tính ban đầu, vốn dự báo sẽ kết thúc vào khoảng năm 2028.
Cuộc đua hạ tầng AI và bài toán chi phí
Lý do chính khiến các tập đoàn như Microsoft và Google sẵn sàng ký kết hợp đồng dài hạn với giá trị khổng lồ nằm ở nhu cầu xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI). Bộ nhớ DRAM là linh kiện quan trọng và chiếm một phần ngân sách đáng kể trong tổng chi phí của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn (hyperscaler).
Theo một báo cáo gần đây, chi phí DRAM có thể chiếm hơn 30% tổng ngân sách của các hyperscaler. Trong bối cảnh cuộc đua phát triển hạ tầng AI đang diễn ra gay gắt, việc đảm bảo nguồn cung bộ nhớ ổn định trở thành ưu tiên hàng đầu, thậm chí vượt qua các cân nhắc về giá cả.
Thực tế, cuộc cạnh tranh trong thị trường bộ nhớ hiện nay không còn xoay quanh giá cả mà chủ yếu tập trung vào nguồn cung. Bên nào nắm giữ được lượng DRAM đủ lớn sẽ có lợi thế đáng kể trong việc xây dựng và mở rộng các trung tâm dữ liệu cũng như hạ tầng AI. Điều này khiến các tập đoàn công nghệ sẵn sàng chấp nhận rủi ro về giá trong tương lai để đổi lấy sự an toàn về nguồn cung.
Hệ lụy đối với người dùng phổ thông
Trong khi các tập đoàn công nghệ hưởng lợi từ việc đảm bảo nguồn cung, người dùng thông thường và thị trường PC có thể phải đối mặt với những tác động tiêu cực. Khi công suất sản xuất của các nhà máy như SK Hynix bị ràng buộc bởi các đơn hàng khổng lồ từ hyperscaler, lượng chip DRAM còn lại để phân phối ra thị trường phổ thông sẽ bị thu hẹp đáng kể.
Điều này đồng nghĩa với việc nguồn cung cho người dùng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ sẽ trở nên khan hiếm hơn. Hơn nữa, việc chu kỳ nhu cầu cao kéo dài hơn dự kiến có thể khiến giá RAM khó giảm trong nhiều năm tới, thậm chí tiếp tục tăng trong tương lai gần.
Những đợt giảm giá ngắn hạn gần đây của DDR5 trên các sàn thương mại điện tử toàn cầu, vốn xuất phát từ tin đồn về thuật toán nén TurboQuant của Google, có thể chỉ là cơ hội nhất thời. Về dài hạn, cả giá DRAM giao ngay lẫn giá hợp đồng đều được dự báo sẽ duy trì xu hướng tăng, đặt người dùng phổ thông vào thế bất lợi khi muốn nâng cấp hoặc mua mới các thiết bị điện tử.
Tóm lại, cuộc chạy đua giành nguồn cung DRAM giữa các đại gia công nghệ không chỉ định hình lại thị trường bán dẫn mà còn tạo ra những hệ lụy sâu rộng đối với người tiêu dùng thông thường. Trong khi các tập đoàn lớn đảm bảo được lợi thế cạnh tranh cho tương lai, người dùng phổ thông có thể phải chấp nhận mức giá cao và nguồn cung hạn chế cho các sản phẩm liên quan đến bộ nhớ trong nhiều năm tới.
