Vingroup thông qua kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế trị giá 350 triệu USD
Hội đồng Quản trị Tập đoàn Vingroup - Công ty Cổ phần (mã chứng khoán VIC trên HoSE) vừa ban hành Nghị quyết số 02/2026/NQHĐQT-VINGROUP, chính thức thông qua phương án phát hành và chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế. Tổng giá trị dự kiến tối đa của đợt phát hành này lên đến 350 triệu USD, đánh dấu một bước đi chiến lược quan trọng trong hoạt động huy động vốn của tập đoàn.
Chi tiết về cấu trúc và điều khoản của trái phiếu
Theo kế hoạch được công bố, trái phiếu sẽ được phát hành bằng đồng USD, thuộc loại không chuyển đổi, không kèm theo chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Đây là nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của tổ chức phát hành, với kỳ hạn 5 năm và lãi suất danh nghĩa dự kiến tối đa 5,75% mỗi năm. Tổng khối lượng phát hành tối đa dự kiến là 1.750 trái phiếu, mỗi trái phiếu có mệnh giá 200.000 USD.
Một điểm đáng chú ý trong đợt phát hành này là trái chủ sẽ được hưởng quyền chọn nhận cổ phiếu của Công ty Cổ phần Vinpearl (mã chứng khoán VPL trên HOSE), hiện đang do Vingroup sở hữu. Điều này tạo thêm giá trị hấp dẫn cho nhà đầu tư, kết hợp giữa lợi tức cố định và tiềm năng tăng trưởng từ cổ phiếu Vinpearl.
Kế hoạch niêm yết và thời gian triển khai
Trái phiếu sẽ không được chào bán và niêm yết tại thị trường chứng khoán Việt Nam. Thay vào đó, lô trái phiếu dự kiến sẽ được phát hành và niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Vienna (Vienna MTF) tại Áo, một sàn giao dịch có uy tín trên trường quốc tế. Thời gian triển khai cụ thể dự kiến diễn ra trong quý II năm 2026, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và sự chấp thuận từ các cơ quan có thẩm quyền liên quan.
Đây không phải là lần đầu tiên Vingroup thực hiện phát hành trái phiếu quốc tế với cấu trúc tương tự. Trước đó, vào ngày 16 tháng 12 năm 2025, tập đoàn đã phát hành lô trái phiếu quốc tế mã VICD2328002 với kỳ hạn 5 năm, giá trị 325 triệu USD và lãi suất 5,5% mỗi năm. Lô trái phiếu đó cũng được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Vienna và đi kèm quyền chọn nhận cổ phiếu Vinpearl, phản ánh sự nhất quán trong chiến lược tài chính của Vingroup.
Tình hình tài chính và hệ số nợ của Vingroup
Theo báo cáo tài chính hợp nhất tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, tổng tài sản của Vingroup đạt khoảng 1,12 triệu tỷ đồng, tăng gần 300.000 tỷ đồng so với cùng kỳ một năm trước đó. Trong cơ cấu tài sản này, tổng nợ phải trả ở mức khoảng 970.000 tỷ đồng, với nợ vay tài chính chiếm 335.419 tỷ đồng. Hệ số nợ vay tài chính trên tổng tài sản xấp xỉ 0,3, cho thấy mức độ đòn bẩy tài chính ở ngưỡng an toàn và khả năng quản lý nợ hiệu quả của tập đoàn.
Việc phát hành trái phiếu quốc tế lần này không chỉ giúp Vingroup đa dạng hóa nguồn vốn mà còn củng cố vị thế trên thị trường tài chính toàn cầu, đồng thời tạo cơ hội đầu tư hấp dẫn cho cộng đồng trái chủ quốc tế.
