Tính đến cuối tháng 3/2026, Vietcombank ghi nhận quy mô tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác đạt 581.522 tỷ đồng, trong khi tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác ở mức 367.185 tỷ đồng. Chênh lệch dương 214.337 tỷ đồng phản ánh trạng thái cho vay ròng rất lớn trên thị trường liên ngân hàng. Xếp thứ hai là VietinBank với chênh lệch 138.361 tỷ đồng, khi ngân hàng này có 600.736 tỷ đồng tiền gửi và cho vay, và 462.376 tỷ đồng đi vay. BIDV đứng thứ ba với chênh lệch 91.471 tỷ đồng, khi cho vay và gửi 528.623 tỷ đồng, vay và nhận 437.152 tỷ đồng. Như vậy, ba ngân hàng quốc doanh lớn là Vietcombank, VietinBank và BIDV đã tạo ra quy mô cho vay ròng khoảng 444.000 tỷ đồng, cho thấy vai trò trung tâm trong điều tiết thanh khoản hệ thống.
Agribank chưa công bố báo cáo tài chính quý I/2026, nhưng số liệu cuối năm 2025 cho thấy ngân hàng này ghi nhận 342.190 tỷ đồng tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác, trong khi tiền gửi và vay chỉ 81.112 tỷ đồng, chênh lệch 261.078 tỷ đồng – cao nhất toàn ngành. Nhiều năm qua, các ngân hàng quốc doanh luôn có lợi thế huy động vốn nhờ thị phần tiền gửi hàng đầu, đặc biệt từ khách hàng doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp nhà nước và dòng tiền thanh toán quy mô lớn. Nhóm Big4 cũng nắm giữ gần như toàn bộ tiền gửi của Kho bạc Nhà nước (624.167 tỷ đồng, chiếm 99,59% tổng số dư tiền gửi KBNN tại các TCTD), khiến thanh khoản thường dồi dào hơn phần còn lại của hệ thống.
Trong khi Big4 cho vay ròng nhờ lợi thế truyền thống, HDBank lại mang màu sắc khác. Dữ liệu cho thấy HDBank cho vay ròng hơn 51.000 tỷ đồng trên thị trường liên ngân hàng tại thời điểm 31/3/2026, lớn nhất nhóm ngân hàng tư nhân. Những năm gần đây, HDBank duy trì tăng trưởng huy động cao, đặc biệt ở nhóm khách hàng cá nhân, mạng lưới tài chính tiêu dùng và hệ sinh thái hàng không – bán lẻ. Tốc độ tích lũy nguồn vốn nhanh hơn tăng trưởng tín dụng tạo ra phần vốn tạm thời dư thừa, được đưa sang thị trường liên ngân hàng. Riêng quý I/2024, HDBank là ngân hàng hút tiền gửi mạnh nhất hệ thống với mức tăng hơn 60.834 tỷ đồng so với cuối năm 2025 (tăng gần 11%), vượt cả các ông lớn quốc doanh như Vietcombank, VietinBank hay BIDV.
Một số ngân hàng khác cũng giữ vai trò cho vay ròng nhưng quy mô nhỏ hơn: BVBank (18.482 tỷ đồng), SHB (14.613 tỷ đồng) hay NCB (10.157 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, nhiều ngân hàng ở trạng thái vay ròng, phản ánh nhu cầu bổ sung nguồn vốn lớn. VPBank hiện có mức đi vay ròng lớn nhất hệ thống với chênh lệch -116.511 tỷ đồng, khi quy mô tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác đạt 311.528 tỷ đồng, vượt xa 195.017 tỷ đồng tiền gửi và cho vay. MB ghi nhận mức âm -91.594 tỷ đồng, Techcombank âm 62.490 tỷ đồng. Các ngân hàng như MSB, VIB, TPBank hay ACB cũng duy trì trạng thái vay ròng đáng kể.
Điểm chung của các ngân hàng vay ròng là mô hình kinh doanh có mức độ xoay vòng vốn nhanh, tập trung vào bán lẻ. VPBank đẩy mạnh bán lẻ và tài chính tiêu dùng; MB phát triển hệ sinh thái tài chính đa tầng gồm ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm, tài chính tiêu dùng; Techcombank hướng đến nhóm khách hàng bất động sản; TPBank hay VIB cũng tập trung mạnh vào bán lẻ. Các mô hình này có nhu cầu vốn biến động mạnh theo chu kỳ giải ngân và dòng tiền khách hàng, thúc đẩy các ngân hàng tận dụng nguồn vốn liên ngân hàng như công cụ quản trị vốn linh hoạt.
