Giá Chip Nhớ Tăng Vọt Làm Lu Mờ Cơn Sốt AI Tại MWC 2026
Vào ngày 1/3, Đại hội Di động Thế giới (MWC) chính thức khai mạc tại Barcelona, Tây Ban Nha, với trọng tâm xoay quanh trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, đằng sau những bài thuyết trình hào nhoáng về "mô hình phía thiết bị" và "suy luận cục bộ", một câu chuyện thực tế hơn đang định hình tương lai ngành: giá chip nhớ tăng vọt đang đe dọa biên lợi nhuận và thúc đẩy điện thoại tăng giá.
Điện Thoại Sắp Tăng Giá Mạnh Do Áp Lực Từ Chip Nhớ
Theo báo cáo từ First Financial Daily, đợt tăng giá điện thoại di động đầu tiên trong năm 2026 có thể diễn ra trong vòng một tuần. Nhiều mẫu điện thoại mới sắp ra mắt dự kiến tăng giá từ 600 - 1.000 nhân dân tệ (khoảng 2,3 đến 3,8 triệu đồng), trong khi các dòng cao cấp tầm trung có thể tăng 2.000 - 3.000 nhân dân tệ (hơn 7 triệu đến 10 triệu đồng). Việc điều chỉnh không chỉ giới hạn ở sản phẩm mới; một số mẫu cũ cũng sẽ chịu ảnh hưởng. Nếu giá bộ nhớ duy trì ở mức cao, thị trường có thể chứng kiến nhiều đợt tăng giá trong năm nay, với nguồn cung cho các mẫu phổ biến, đặc biệt là phiên bản bộ nhớ lớn, đang trở nên khan hiếm.
Báo Động Từ Báo Cáo Counterpoint: Giá Chip Nhớ Tăng 80-90%
Một báo cáo từ công ty nghiên cứu Counterpoint với tiêu đề "Báo cáo theo dõi giá bộ nhớ tháng Hai" tiết lộ rằng giá bộ nhớ đã tăng 80% - 90% trong quý I/2026 so với quý IV/2025. Các loại chip như DRAM, NAND và HBM đều đạt mức cao kỷ lục, với động lực chính đến từ sự tăng mạnh giá DRAM máy chủ đa năng. Jeongku Choi, nhà phân tích cấp cao tại Counterpoint, nhận định: "Đây là một cú sốc kép đối với các nhà sản xuất thiết bị. Chi phí linh kiện tăng cao kết hợp với sức mua yếu có thể làm chậm nhu cầu, buộc các OEM phải thay đổi chiến lược hoặc tập trung vào sản phẩm cao cấp hơn."
Biên Lợi Nhuận Bị Ép Chặt, Ngành Đối Mặt Với Thách Thức Lớn
Từ góc độ cấu trúc lợi nhuận, các nhà sản xuất thiết bị lưu trữ đang ở đỉnh chu kỳ, với biên lợi nhuận hoạt động của DRAM đa dụng đạt 60% trong quý IV/2025, lần đầu vượt qua HBM. Điều này làm giảm sức mạnh đàm phán của các nhà sản xuất điện thoại. Jeongku Choi cảnh báo: "Mức giá này có thể trở thành bình thường mới hoặc thiết lập chuẩn mực cao. Nếu chu kỳ giảm giá xảy ra, hiệu suất thị trường có thể tồi tệ hơn."
Chiến Lược Phòng Thủ Của Các Nhà Sản Xuất
Để đối phó, nhiều thương hiệu đang áp dụng chiến lược phòng thủ. Một số giảm dung lượng DRAM trên mỗi đơn vị và tối ưu hóa phần mềm để bù đắp, trong khi khác chuyển sang sử dụng bộ nhớ flash QLC giá rẻ thay vì SSD TLC. Đơn đặt hàng LPDDR4 giảm, trong khi LPDDR5 tăng trưởng nhờ chip cấp thấp mới. Tuy nhiên, các nhà sản xuất vừa và nhỏ như Transsion Holdings và Meizu đang chịu ảnh hưởng nặng nề. Transsion dự báo lợi nhuận giảm khoảng 54,11% năm 2025 do chi phí bộ nhớ tăng, còn Meizu tạm dừng dự án phần cứng vì thương mại hóa sản phẩm mới trở nên bất khả thi.
Điện Thoại Giá Rẻ Đứng Trước Nguy Cơ Biến Mất
Trong thập kỷ qua, điện thoại giá rẻ đã thúc đẩy sự mở rộng thị trường Trung Quốc, nhưng biên lợi nhuận của chúng đang bị thu hẹp nhanh chóng do giá chip nhớ cao. Hu Xinxin, quản lý sản phẩm Redmi thuộc Xiaomi, mô tả tình trạng này như "câu chuyện ma" trên mạng xã hội, nơi giá tăng dẫn đến nhu cầu giảm, tạo vòng xoáy tiêu cực. Các chuyên gia dự đoán một số sản phẩm giá rẻ có thể bị loại bỏ, với trọng tâm chuyển sang phân khúc tầm trung đến cao cấp, làm tăng sự tập trung trong ngành.
Tương Lai Phụ Thuộc Vào Đầu Tư AI
Một giám đốc điều hành trong ngành chia sẻ: "Khi nào điều này kết thúc phụ thuộc vào thời điểm đầu tư vào sức mạnh tính toán AI giảm xuống." Ông nhấn mạnh rằng mối quan hệ cung-cầu cho bộ nhớ đa năng chỉ có thể cải thiện nếu chi tiêu vốn AI chậm lại. Dưới ánh đèn sân khấu MWC, ngành công nghiệp đang cố gắng kể câu chuyện mới về AI, nhưng xu hướng thị trường năm 2026 có thể được định hình bởi quỹ đạo chi phí từ chuỗi cung ứng hơn là các nâng cấp chức năng.
